تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟

تفاوت بین تحلیل فنی و بنیادی

هر دو تحلیل تکنیکال و بنیادی تکنیک هایی هستند که توسط تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ سرمایه گذاران در سطح جهان برای تصمیم گیری در مورد سهام مورد استفاده قرار می گیرند. با این حال آنها از چندین جهت متفاوت هستند. تحلیل تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ بنیادی به دنبال تعیین ارزش ذاتی سهام با استفاده از داده های مربوطه است در حالی که تحلیل بنیادی از فعالیت ها و روندهای تاریخی بازار برای پیش بینی انتظارات قیمت آتی استفاده می کند.

تحلیل بنیادی چیست؟

این تکنیک می تواند برای تجزیه و تحلیل چندین ابزار معاملاتی از جمله سهام، شاخص ها، نرخ ارز و کالاها استفاده شود. از داده های اساسی مانند تولید ناخالص داخلی کشور، نرخ اشتغال، نرخ سودآوری شرکت و عوامل مرتبط با پزشکی منطقه مورد نظر استفاده می کند.

هنگام معامله سهام، می توان از تحلیل بنیادی برای ارزیابی عوامل خاصی مانند عملکرد یک شرکت، اخبار و شرایط محیطی استفاده کرد. یک مثال خوب می تواند سرمایه گذاری باشد که می خواهد تعیین کند که آیا باید سهام شرکت XYZ را که در صنعت حمل و نقل هوایی است خریداری کند یا خیر. عواملی مانند قیمت فعلی و آتی مورد انتظار نفت، ثبات سیاسی و نرخ گردشگری مفاهیم اساسی مورد تجزیه و تحلیل را تشکیل می دهند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیلگران فنی افرادی هستند که معتقدند نمودارهای قیمت شامل تمام اطلاعات مورد نیاز برای تصمیم گیری سرمایه گذاری است. آنها معتقدند که تمام محتوای یک دارایی خاص در روند قیمت منعکس می شود. آنها از تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ نمودارهای قیمت، روندها، الگوها و شاخص های نمودار ریاضی برای هدایت تصمیمات سرمایه گذاری استفاده می کنند. این بیشتر برای چرخه های معاملاتی کوتاه مدت اعمال می شود. دلیل این امر این است که معامله گرانی که به دنبال نتایج کوتاه مدت هستند به دنبال حداقل حرکت در دوره های زمانی کوتاه هستند.

تفاوت بین تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال

1. هدف از تحلیل بنیادی و فنی

هدف از تحلیل بنیادی تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ پیش بینی قیمت سهام بر اساس آمار و واقعیت های اقتصادی، صنعتی و شرکت است. با وجود این، مهمترین متغیرهای مورد استفاده در تصمیم گیری این سهام، سود و نرخ سود سهام است، نسبت سود انباشته نیز نقش کلیدی ایفا می کند. تجزیه و تحلیل فنی بیشتر بر آمار و داده های بازار داخلی متمرکز است.

2. حرکت قیمت درازمدت و کوتاه مدت در تحلیل بنیادی و فنی

برای تصمیمات سرمایه گذاری بلندمدت، استفاده از تحلیل بنیادی بسیار منطقی تر است. یک بنیادگرا سرمایه‌گذار است که در پروژه‌های بلندمدت سرمایه‌گذاری می‌کند. سرمایه گذاران بلندمدت سهام را با سود سهام بزرگ خریداری می کنند و سهام را برای چندین سال از طریق نوسانات و تغییرات بازار نگه می دارند تا در نهایت آنها را بفروشند.

تحلیل تکنیکال فقط تغییرات و روندهای قیمت کوتاه مدت را تعیین می کند. تکنسین سرمایه‌گذاری است که فقط سهام را به صورت کوتاه مدت خریداری می‌کند. آنها تا چند سال روند خرید و نگهداری سهام را دنبال نمی کنند. این نوع سرمایه گذار بیشتر به سود کوتاه مدت توجه می کند که با قیمت واقعی منهای هزینه خرید به اضافه سود پرداختی محاسبه می شود.

3. ارزش سهم در تحلیل بنیادی و فنی

یک تحلیل بنیادی همانطور که قبلا ذکر شد، تخمین ارزش ذاتی سهام و تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ خریدها را زمانی انجام می دهد که قیمت بازار کمتر از ارزش ذاتی تعیین شود. فروش زمانی تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی چیست؟ انجام می شود که قیمت بازار از ارزش ذاتی فراتر رود که ممکن است چند سال طول بکشد.

تحلیل تکنیکال از این مفهوم پیروی می کند که ارزش واقعی سهام وجود ندارد، همه اینها به نیروی بازار تقاضا و عرضه بستگی دارد. سپس این نیروهای بازار توسط عوامل عقلانی و غیرمنطقی اداره می شوند.

4. یافتن روند در تحلیل بنیادی و فنی

تحلیل فاندامنتال شامل فرآیند کشف روندهای گذشته قیمت و نوسانات مواجهه نمی شود. با این حال، تکنسین ها بر این باورند که روندهای گذشته دوباره جاری خواهد شد و احتمالاً دوباره رخ خواهد داد. در تجزیه و تحلیل تکنیکال از نمودارها و ابزارهای دارای روند برای ایجاد نتیجه گیری در مورد حرکات قیمت استفاده می شود. قیمت ها و الگوها از طریق آمار ارائه شده با استفاده از شاخص هایی مانند میانگین متحرک، لات های فرد، نسبت های کششی یا فراخوانی و سطوح فیبوناچی بررسی می شوند.

5. مفروضات

هیچ فرضی در تحلیل بنیادی انجام نمی شود، اما در تکنیک های فنی، فرضیاتی مانند روندهای مشابه قیمت و موارد دیگر مطرح می شود.

6. تصمیم گیری در تحلیل بنیادی و فنی

تکنیک بنیادی صورت های مالی، پیش بینی ها، کیفیت مدیریت و سود و روند رشد را تجزیه و تحلیل می کند. آنها سپس بر اساس نظرات ذهنی از اطلاعات و آمار موجود قضاوت های مربوط به قیمت گذاری را انجام می دهند. تحلیلگران فنی به روند بازار توجه می کنند تا بفهمند چه چیزی برای گفتن دارد. نظر بازار در پیش‌بینی قیمت سهام و تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری بسیار مهم و حیاتی است.

7. سودمندی تحلیل بنیادی و فنی

تجزیه و تحلیل بنیادی در شناسایی سهام کم ارزش یا بیش از حد مفید است. این به این دلیل است که ارزش ذاتی و قیمت بازار را مقایسه می کند. ارزش ذاتی ارزش واقعی قیمت سهام است که پس از در نظر گرفتن کامل تمام جنبه های تجاری از جمله ویژگی های محسوس و نامشهود جدول بندی می شود. تجزیه و تحلیل فنی در فرآیند زمان بندی سفارش خرید یا فروش مفید است.